Компании США сократили число рабочих мест в декабре, впервые за 8 месяцев, так как волна зимних ограничений из-за коронавируса ударила по сфере услуг, указывая на то, что зима окажется суровой для американской экономики.

Отчет ADP вышедший в среду показал, что экономика теряла рабочие места практически во всех секторах. Число рабочих мест сократилось на 128 тысяч. Консенсус прогноз составлял +88 тысяч. Сфера услуг предсказуемо понесла больший ущерб чем производство. Тем не менее рынок предпочел проигнорировать слабую статистику, рассматривая слабость как временное явление и сосредоточиться на правительственной поддержке, которую одобрили в декабре. Ее размер составил почти 1 трлн. долларов.

Протокол заседания ФРС, опубликованный вчера показал, что чиновники обеспокоены перспективами рынка труда и считают, что он столкнется с вызовами в ближайшее время. Для рынка это означает, что ФРС подтвердил намерения держать ставку около нуля еще по крайней мере 2 года. Тем не менее по американской экономике накапливается негативная статистика (стоит вспомнить резкое падение потребительской уверенности в декабре, возросшее число увольнений и т.д.), что может поставить вопрос о переоцененности акций, в ценах которых учтены более оптимистичные прогнозы восстановления экономики США и которые подвержены коррекции.

Отчет ADP разочаровал рынок и вынуждает ожидать негативный сюрприз в отчете NFP, релиз которого запланирован в пятницу.

Данные по немецкой экономике за декабрь также разочаровали рынки. Инфляция замедлилась до 0.5% (прогноз 0.6%):

Индексы активности в производственном и непроизводственном секторе не оправдали ожиданий в декабре, призывая инвесторов в европейские активы не спешить с оптимизм и внимательнее оценивать возможности европейской экономики оправляться от локдаунов. EURUSD соскользнул ниже 1.23, так как слабая статистика по США ограничивает аппетит к риску и возвращает американских инвесторов домой.

Данные по инфляции в Еврозоне в декабре, релиз которых намечен на сегодня, могут ослабить евро в краткосрочной перспективе, цели по паре - коррекция до уровня 1.225 с переходом в последующее восстановление.

Сенат по всей видимости перейдет под контроль демократов и преобладание риторики, в которой будут содержаться намеки на новые фискальные стимулы позволят фондовому рынку расти более увереннее. Однако если планы демократов по стимулированию экономики не оправдают ожидания рынков, тогда появится возможность шортить американские индексы.